群益证券:长城汽车销量继续好转,新能源转型加速,建议“买进” 全球快看点
2023-06-13 14:47:43   来源:和讯网


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格隆汇6月13日丨群益证券研报指出,长城汽车(601633)(601633.SH/2333.HK)5月销售整车10.1万辆,MOM+8.5%,YOY+26.2%。公司5月销量保持增长。公司1-5月份累计销售汽车41.4万辆,YOY-0.8%。预计公司销量和盈利能力有望逐步回升,建议AH股“买进”。

公司正在加速SUV全系产品的新能源转型,通过新一代混动技术和升级智能座舱提升产品竞争力,同时加快布局全新新能源销售渠道。公司积极拓展海外市场,海外销量有望稳步提升。预计公司2023和2024年净利润分别为56.4亿和87.2亿元,YOY 分别为-31.8%和+54.7%;EPS分别为0.66元和1.03元,当前股价对应A股2023和2024年P/E为35.7倍和23.1倍,H股对应P/E为11倍和7.2倍,由于行业无序价格战已经基本结束,并且商务部促汽车销费活动有助于刺激汽车销售。

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